新浪美股11月19日讯根据摩根士丹利最看好的市场交易策略，主权债收益率曲线的多年趋平趋势将在2020年结束，并且德国国债收益率曲线有望急剧陡化。 近几个月来，长期债券收益率攀升速度已经快于短期债券。与此同时，美联储和欧洲央行都在降息后 收益率曲线风险,收益率曲线策略其他性质相同.只有到期日不同的各种砍券的到期收益率组成了债券的期限结构.债券的期限结构可以以收益率曲线表示。收益率曲线是衍债券到期收益率与值弃的距到期的时间之间的关系.我们以距到期日时问为袱轴. tf1803对应收益率下行约6bp，而t1803对应收益率下行约3bp，期货对应收益率曲线变陡约3bp，从期货对应的收益率看，隐含的期限利差约为5bp。 从结果看，11月总盈利0.295，对应收益率约为14.75%（未年化，跨品种策略按单边较大者收取保证金）。 从时间来看，1706合约在其处于主力合约期间，合约基差一直处于下行的趋势中，做空基差和反向套利策略获利丰厚，预计交割者以反向套利为主。本周收益率曲线有所变平，但从历史来看，目前价差水平依然较低（1bp），因此我们继续推荐变陡策略，即多2手tf1709+空1手t1709。
收益率曲线交易 Table_AuthorHorizontal分析师： 徐寒飞 S0260512030001 021-68829698 xhf@gf.com.cn Table_Summary核心观点 ： 收益率曲线交易概述 收益率曲线交易，是指通过分析和预测收益率曲线形态而进行的债券交易，包括骑乘曲线策略、曲线平移策 因此，仅仅从"买入持有"的角度来看，"价值洼地"和"价值陷阱"的讨论局限于单一方向的操作，然而预期混杂却不影响双驼峰曲线提供的"收益率利差交易"机会。从收益率利差交易来看，既可以从收益率曲线两点之间利差波动中获利，即"价值论"强调的5年期收益率下行向10年期收益率靠拢
为方便与原策略的实盘回测表现对比，我们同样使用了千分一仓位和2倍最小价格变动的固定滑点，通过近三个月的比特币兑美元实盘数据回测，优化的kd逆向策略的收益曲线图如下所示： 结果显示，网胜量化交易软件定制版的优化kd逆向交易策略使用仓位千分之 图8：Dynamic Breakout II策略的累计收益率. Dual Thrust、R-Breaker和Dynamic Breakout II的适用周期不同，策略原理也不同。若同时使用这三个策略，组合后的收益率曲线变得更加平滑，最大资产回撤比例为5.2%，显示了投资组合策略分散化的优势。 若收益率曲线中端相对于长短端有扩大趋势，即收益率曲线凸度增加，那么应当"做多2年期期债、做空5年期期债、做多10年期期债"，获取曲线变凸 国债收益率是金融市场无风险收益率的重要基准。国债收益率的上行，一方面意味着债市进入熊市，另一方面也会使金融产品的定价利率提高。10月以来，国债收益率持续上行，尤其是10月下旬以来，十年期国债收益率上行趋势更加明显。 大摩:明年债市最佳交易策略是押注收益率曲线陡化 1评论 2019-11-19 03:13:46 来源：金融界网站 3天狂撸22%利润! 金融界美股讯 根据摩根士丹利最看好的市场交易策略，主权债收益率曲线的多年趋平趋势将在2020年结束，并且德国国债收益率曲线有望急剧陡化。 10年期美国国债收益率周四下跌七个基点，至1.70%，为9月24日以来的最大跌幅。 除了提出对美国和澳大利亚国债的收益率曲线扁平化交易策略外，穗建议购买30年期荷兰国债，出售法国10年期国债。 这种交易通常会买入那些收益率极高区域、处于收益率曲线上的扭结点（Kink）上的便宜债券，而做空其他区域的到期债券。 债券使用收益率（yield）来定价，除了利用不同收益率的价差、收益率曲线上不同时点获利外，也可以利用收益率曲线的形态（即趋于陡峭
票据收益率曲线是描述在某个时点票据到期收益率与到期期限 之间关系的一条曲线。收益率曲线是资产定价、金融产品设计、保 值和风险管理、套利以及投机等的基准。对于票据市场而言，票据 收益率曲线能够为广大市场参与者提供交易的价格参考、持有和管
从收益率利差交易来看，既可以从收益率曲线两点之间利差波动中获利，即“价值论”强调的5年期收益率下行向10年期收益率靠拢还是10年期收益率上行向5年期收益率靠拢；也可以基于对收益率曲线的某一部分与其他部分的变化不同，通过构建蝶式套利组合博取 我们要实现的趋势策略基于两个月（42个交易日）和一年（252个交易日）的趋势（也就是两种期间指数水平的移动平均数）。 同样，pandas可以高效地生成各个时间序列，并在一张图上绘制3个相关的事件序列。 根据摩根士丹利最看好的市场交易策略，主权债收益率曲线的多年趋平趋势将在2020年结束，并且德国国债收益率曲线有望急剧陡化。近几个月来 如何围绕隐含波动率设计期权交易策略 看看如何用Python进行英文文本的情感分析. 算法交易的分类. Python编码的最佳实践总结. 什么是波动率锥？如何用波动率锥设计期权策略？ 期权的波动率策略与时间价值收集策略对比