在期权交易中，期权波动率的不同使得投资者进行期权交易的成本和潜在策略有所不同。在相同的期权要素下，标的的波动程度越剧烈，标的波动率越高，期权价格也越高，期权买方策略获胜的可能性也越大。 期权交易(option trading)期权交易(option trading)，是从期货交易发展来的。期权交易历史悠久，其雏形可追溯到公元前1200年。现代期权交易始于70年代初，1973年芝加哥期权交易所 (CBOE)正式成立，进行统一化和标准化的期权合约买卖，1987年5月29日伦敦金属交易所正式开办期权交易。 隐含波动 率是 制期权市场 2113 投资者在进行期权 5261 交易时对实际波动 4102 率的认识， 而且 这种认识已反映在期权的定 价过 程 1653 中。 。从理论上讲，要获得隐含波动率的大小并不困 （二）期权交易的风险 期权交易中，买卖双方的权利义务不同，使买卖双方面临着不同的风险状况。对于期权交易者来说，买方与卖方部位的均面临着权利金不利变化的风险。这点与期货相同，即在权利金的范围内，如果买的低而卖的高，平仓就能获利。相反则 3． 进行期货交易的双方需要遵照交易规则缴纳保证金， 并当日结算， 因此，不存在交易对家的违约风险。 4．一般认为，执行价格越高的看涨期权，期权费也越高。 5．对于欧式期权，标的资产价格的波动性越大，期权费越低。
总序 致谢 前言 随机游走和正态分布初级知识 较高波动率和德尔塔5 对高波动率环境下管理多头伽马的实际考量 实际考虑高波动率中的负伽马值 小结 波动率和西塔：每位投资者需要知道些什么 成功交易者的思想 第10章 买入一卖出，或持保看涨期权 持保看涨期权出售和隐含波动率 第11章 现金担保 第 !6卷 第 2 期 2017年 6 月 武 汉 轻 工 大 学 学 报Journal of Wuhan Polytechnic University Vol. 36No. 2Jun. 2017 文 章 编 号 :2095-7386(2017)02-0067-06 DOI ；10. 3969/ j . is sn . 2095-7386. 2017.02.013 期权交易之Long Gamma策略 陈 曦 (中国国际金融股份有限公司股票业务部，上海200120) 摘 要 ：上证50E T F期权的上市 标 志 着 我 国 的
2020年5月11日 答：一般做方向性交易的，都是看目标，例如50ETF；但短线也有人看期权走势。 交易 时只参考标的MACD指标吗？出入场标准是什么？ 答：在这个范例 它不考虑价格变化的方向，如果在短期内商品的期货或期权价格有可能发生大幅度 变化，则这个商品标的物是高波动性的。商品期货标的波动率大小跟其期权的价格成 2012年10月8日 大家可以这样理解这个现象：波动率越. 高，期权标的物的价格变动越有可能使期权买 者获利，使卖者风险加大，因此卖. 者需要更多的权利金来弥补其
上证50etf 期权日报 1 50etf 高开低收 认购期权继续下挫 2019/03/26，星期二 沪深主要股指下跌，上证综指跌至3000整数关口下方。50etf高开低收，认购期 权继续下挫，认沽期权涨跌互现。50etf短期日均线转弱，继续关注海外金融市场动 向及国内消息面变化，分析50etf中短期的可能动向，寻找新的交易机会。
"高波动性加上低流动性，正在形成一个恶性循环。" 过去七个交易日标普500指数的平均波动为7.7%，是自大萧条以来从未出现过的动荡。 以下三个波动性推手，也许可以解释投资者任意抛售、可怕的市场深度和市场暴动之间的联系： 强制性抛售